ويقول الخبراء إن التحسن في أداء الشركات السعودية في مجال البيئة والمجتمع والحوكمة من المرجح أن يجذب المزيد من الاستثمارات إلى المملكة من المستثمرين المؤسسيين الدوليين، مع طرح منتجات مالية جديدة تركز على الاستدامة في السوق.
تم هذا الأسبوع إدراج أول صندوق متداول في البورصة متخصص في البيئة والمجتمع والحوكمة في المملكة في السوق المالية السعودية (تداول) من قبل شركة الخدمات المصرفية الاستثمارية التي تتخذ من الرياض مقراً لها، ياقين كابيتال.
وقال رئيس إدارة الأصول في شركة يقين لـ AGBI إنه في أعقاب الاتجاهات العالمية، تستعد الشركة لـ “زيادة في الصناديق التي تركز على ESG، والسندات الخضراء، والاستثمارات المدفوعة بالتأثير” في المملكة.
قال فهد العنزي: “يشهد مشهد الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة في المملكة العربية السعودية تطورًا سريعًا. ويعتقد ياقين أن الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة سوف يصبح استراتيجية رئيسية”.
تم إطلاق صندوق يقين S&P ESG Mena (الشرق الأوسط وشمال أفريقيا) المتداول في البورصة والمتوافق مع الشريعة الإسلامية بأصول أولية مدارة بقيمة 10 ملايين ريال سعودي (2.7 مليون دولار أمريكي).
ينمو حجم أصول ESG العالمية كل عام – وقد تصل أصول ESG المؤسسية قيد الإدارة إلى 34 تريليون دولار في العام المقبل.
قالت جاسمين ميهتا، المديرة التنفيذية لمبيعات الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة والمناخ في MSCI Inc، وهي شركة عالمية تقدم مؤشرات الأسهم والدخل الثابت والعقارات، إن “البيئة والمجتمع والحوكمة، والتي كانت تعتبر في السابق فئة فرعية للمستثمرين المتخصصين، أصبحت الآن متكاملة فيما قد تعتبره تقييمات منتظمة للمخاطر، وسياسات منتظمة، وأفضل الممارسات”.
“نحن لا نرى هذا التكامل بهذه السلاسة هنا في السعودية اليوم، ولكن إذا قارنته بما كان عليه الحال قبل عامين أو ثلاثة أو أربعة أعوام، فسوف تجد تحسناً كبيراً عما كان عليه الحال في السابق”.
وبالمقارنة بالأسواق الناشئة الأخرى، تتخلف المملكة العربية السعودية عن الركب في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. وكثيراً ما تحظى الشركات السعودية بتقييمات ضعيفة، ليس فقط فيما يتصل بالأداء البيئي، بل وأيضاً فيما يتصل بالحوكمة، حيث كثيراً ما تُعاقَب على انخفاض الشفافية ومساءلة مجلس الإدارة.
قال الرئيس التنفيذي لشركة يقين كابيتال أحمد الشبانة، هذا الأسبوع للمشاركين في منتدى سوق المال في الرياض، إن عدد الشركات السعودية التي تقدم تقارير فعالة بشأن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وتلبي معايير الامتثال المقبولة “غير مهم”.
وأضاف أن من بين آلاف الشركات المسجلة في مختلف أنحاء العالم العربي، هناك 36 شركة فقط تلتزم بالمعايير.
وأضاف ميهتا أن “جذب الاستثمارات الدولية في رأس المال يتطلب من الشركات تحقيق أداء أفضل فيما يتعلق بالاستدامة”.
وفي مؤشر MSCI World ESG Screened، قالت إن الشركات في دول مجلس التعاون الخليجي المكونة من ستة أعضاء تشكل “عددًا منخفضًا للغاية من رقمين”، “لكن لا يزال هذا يمثل تحسنًا كبيرًا مقارنة بعدم وجود أي من هذه الشركات تقريبًا قبل ثلاث سنوات”.
تحاول تداول جذب المزيد من الأموال ــ وخاصة رأس المال المؤسسي ــ من المستثمرين الأجانب. وقد تحدث المسؤولون التنفيذيون في تداول مراراً وتكراراً عن رغبتهم في رؤية المزيد من الإدراجات المزدوجة والتعاون مع البورصات الأخرى.
